近日走勢分析

玉山金目前股價27.85元，下跌0.05元，跌幅0.18%，近一個月最高價為28.80元(2024/10/18)，最低價為27.85元(2024/10/24)。

財務分析

1. 最近月營收及月營收成長率

• 玉山金最近月營收月增率為5.2%，季增率為18.2%，年增率32.8%。

2. 最近一季及上一季的毛利率

• 根據文件內容無法確定具體數字。

3. 最近一季及上一季的營業淨利率

• 根據文件內容無法確定具體數字。

4. EPS及其季增率和年增率

• 玉山金最近四季EPS為1.52元，但文件中未提供季增率和年增率數據。

近期營運摘要

根據文件內容，以下是玉山金最近五項重要營運相關訊息：

1. 玉山金9月自結稅後純益24.1億元，累計今年前三季稅後純益208.8億元，較去年同期成長31.41%。

2. 玉山金控連續11年榮獲《財訊》「2024財訊金融獎」最高榮譽「永續金融獎」金質獎。

3. 玉山銀行同時獲頒「影響力信託服務獎」金質獎及「本國銀行客戶推薦」優質獎，本次共獲得兩項金質獎及1項優質獎。

4. 玉山金因近年營運體質改善，新入選金管會「敵意併購」條件門檻，未來將有實力直接在市場上發動金金併。

5. 玉山銀行將提前贖回112年度第3期無擔保一般順位3年期美元計價可贖回利率連結型金融債券美金1,810萬元整。

投資建議

1. 營收狀況

• 玉山金月營收呈現成長趨勢，月增率5.2%，季增率18.2%，年增率32.8%
• 營收與股價呈現中度相關(決定係數=0.51)

2. 每股盈餘 (EPS)

• 近四季EPS為1.52元(截至2024Q2)
• 目前預估EPS為1.6元，預估本益比為17.4倍

3. 殖利率

• 預估配息為0.76元
• 預估現金股利殖利率為2.7%

4. 合理價分析

• 根據營收推算合理價為33.3元
• 目前股價27.85元，低於合理價16%，價位偏低

5. 投資風險與機會

• 獲利10%的機率為41%
• 平均報酬率13%
• 獲利30%以上機率為25%

投資建議總結： 玉山金目前股價低於合理價，營收呈現穩定成長趨勢，但獲利機率偏低。考慮到其營收成長性佳但報酬機率不高的特性，建議可以分批布局，並持續觀察營收成長趨勢。投資人需注意，雖然目前股價具有投資價值，但仍需謹慎評估整體市場風險。