近日走勢分析

中信金目前股價39.60元， 與前一日持平， 漲跌幅0%， 近一個月最高價為39.60元(2024/12/12)， 最低價為36.80元(2024/11/18)。

財務分析

1. 最近月營收及月營收成長率

• 中信金最近月營收月增率17.3%，季增率16.6%，年增率49.5%。

2. 最近一季及上一季的毛利率

• 由於文件中未提供明確的毛利率數據，無法提供此資訊。

3. 最近一季及上一季的營業淨利率

• 由於文件中未提供明確的營業淨利率數據，無法提供此資訊。

4. EPS及其季增率和年增率

• 近四季累積EPS為3.34元，預估EPS為3.8元。由於文件中未提供季增率和年增率數據，無法提供相關資訊。

近期營運摘要

根據文件內容，總結中信金最近五項重要營運相關訊息：

1. 中信金11月稅後盈餘49.38億元，月增4.18%，前11月累計獲利達683.27億元，已超越去年全年獲利。

2. 中信金2024年11月合併營收163.79億元，年增率達100.97%，累計前11月營收1735.56億元。

3. 中信金旗下中國信託銀行11月稅後獲利42.86億元，前11月獲利450.60億元，較去年同期成長16%，創歷年同期新高。

4. 中信金財富管理業務因保險、基金及結構債銷售業績大幅增加，手續費收入較去年同期成長40%。

5. 中信金信用卡業務在海外消費需求強勁帶動下，手續費收入較去年同期成長25%。

投資建議

1. 營收狀況

• 季節調整月營收月增率為17.3%
• 所屬金控產業月營收成長率為20%

2. 每股盈餘 (EPS)

• 預估EPS為3.82元
• 近四季公告EPS為3.33元
• 目前公告本益比為12倍，預估本益比為10.4倍

3. 殖利率

• 預估現金股利2.07元，預估殖利率5.2%
• 近一年現金股利1.8元，公告殖利率4.5%

4. 合理價分析

• EPS分析合理價為35.87元，目前股價高於合理價10%
• 殖利率分析合理價為36.93元，目前股價高於合理價7%

5. 投資風險與機會

• 獲利10%的機率約為55%~58%
• 獲利30%以上機率約29%
• 平均報酬率24%
• 預估EPS與股價相關性中度相關(決定係數0.54)
• 預估現金股利與股價中度相關(決定係數0.58)

投資建議總結： 目前中信金股價39.6元，較兩種分析方法得出的合理價都偏高。雖然公司營收成長、獲利穩定且有不錯的殖利率，但考慮到目前股價位置，建議等待股價回檔至接近合理價位置再進場較為適當。