近日走勢分析

台積電目前股價957元，上漲12元，漲幅1.27%，近一個月最高價為981元(2024/06/19)，最低價為821元(2024/05/31)。

財務分析

根據台積電財報資料，以下是最近財報表現的四點摘要：

1. 最近月營收及月營收成長率

• 台積電最近月營收為新台幣1,893億元，月營收月增率為1.4%，季增率為13.9%。

2. 最近一季及上一季的毛利率

• 最近一季（2024年第一季）的毛利率為52.9%，上一季（2023年第四季）的毛利率為53.0%。

3. 最近一季及上一季的營業淨利率

• 最近一季（2024年第一季）的營業淨利率為41.6%，上一季（2023年第四季）的營業淨利率為41.6%。

4. EPS及其季增率和年增率

• 最近一季（2024年第一季）的每股盈餘（EPS）為新台幣8.7元，季增率為-0.11%，年增率為6.1%。

近期營運摘要

根據最新新聞報導，我總結出台積電最近五項與營運相關的重要訊息如下:

1. 根據經濟日報報導，台積電ADR周二大漲2.9%，收在172.60美元，較台北交易溢價18.5%，反映出台積電在國際市場的強勁表現。

2. 中央社報導，台積電累計買回2364張自家股票，執行率約72.76%，總金額達新台幣22.4億元，顯示公司對自身價值的信心。

3. 時報資訊報導，台積電高雄P3廠環評順利通過，無須進入2階環評，高市府也強調水電供應無虞，為台積電擴產計畫掃除障礙。

4. 根據財訊快報分析，受惠於AI驅動，今年高階伺服器GPU出貨量將達482萬顆，台積電為此趨勢下主要受益者。

5. 滙豐證券最新報告指出，台積電受惠AI、高效能運算商機，加上3奈米技術提升，穩居全球晶圓代工霸主，並將調漲代工價，目標價上調至1,370元。

投資建議

根據FindBillion的資料，我整理出以下幾點關於台積電的分析:

1. 營收狀況 台積電2024年5月季節調整後月營收月增率1.4%，季增率13.9%，年增率41%。營收呈現穩定增長趨勢。

2. 每股盈餘 (EPS) 台積電預估EPS為37.7元，公告近四季EPS為33.06元。EPS保持穩定水平。

3. 殖利率 台積電預估現金股利為17.91元，預估殖利率為1.9%。近一年實際現金股利為2.75元，公告殖利率1.3%。

4. 合理價分析
   根據月營收分析，台積電的合理價為742.02元。目前股價945元，高於合理價27%，價位偏高。

5. 投資風險與機會 台積電股價與季節調整後月營收呈現中度相關(決定係數0.66)。獲利10%的機率約為42%，平均報酬率14%。

投資建議總結: 台積電目前股價高於合理價，但營收和EPS仍保持穩定增長。考慮到半導體產業領先指標極佳，以及台積電在產業中的領導地位，長期投資前景仍然看好。但短期內股價可能有調整風險，建議投資者可分批進場，並密切關注產業動態和公司營運狀況。