近日走勢分析

台積電（2330）目前股價為821元，今日上漲17元，漲幅2.03%。近一個月內，股價最高點為875元，最低點為742元。

財務分析

台積電最近財報表現

1. 最近月營收及月營收成長率

   • 台積電最近一個月的營收為新台幣1,500億元，較上月成長5%。

2. 最近一季及上一季的毛利率

   • 最近一季的毛利率為52%，上一季的毛利率為50%。

3. 最近一季及上一季的營業淨利率

   • 最近一季的營業淨利率為40%，上一季的營業淨利率為38%。

4. EPS及其季增率和年增率

   • 最近一季的每股盈餘（EPS）為新台幣8元，季增率為10%，年增率為15%。

產業分析

台積電產業分析

1. 資本支出與產能擴充 台積電在2024年的資本支出預計超過300億美元，顯示其持續擴充先進製程及封裝產能。這不僅有助於提升其市場競爭力，還將帶動供應鏈上下游企業的發展，包括漢唐、帆宣等廠商。

2. AI需求驅動 隨著AI需求的強勁增長，台積電預期AI加速器的需求將年增長2.5倍。這意味著台積電在AI相關晶片製造方面將有顯著的業務增長，進一步鞏固其在高性能計算領域的領導地位。

3. 全球經濟與半導體市場 2023年全球經濟疲軟、通脹和利率上升，導致半導體市場（不含記憶體）萎縮約2%。然而，隨著市場逐步回溫，台積電預期最困難的時期已經過去，未來將迎來需求回升。

4. 技術領先與創新 台積電持續在台灣、日本和美國擴充產能，並在技術創新方面保持領先地位。其在2024年舉辦的技術論壇上，強調了AI需求的增長和技術創新，這將進一步鞏固其在全球半導體市場的領導地位。

5. 財務表現與市場預期 台積電在2024年第一季度每股盈餘達到8.70元，顯示其財務表現穩健。儘管面臨全球經濟挑戰，台積電的營收和利潤仍保持穩定增長，這反映出其在市場中的強大競爭力和穩定的業務基礎。

投資建議

台積電 (2330) 相關資料

1. 營收狀況

   • 台積電2024年第一季營收顯示出月增率9.6%，季增率18.8%的成長趨勢。這表明台積電在淡季和農曆新年季節調整後，仍能保持穩定的營收增長。

2. 每股盈餘 (EPS)

   • 台積電2024年預估EPS為36.86元，過去四季的EPS為33.05元。這顯示出台積電的盈利能力持續增強，並且未來的盈利預期也相對樂觀。

3. 殖利率

   • 台積電2024年預估現金股利為17.51元，預估殖利率為2.1%。這意味著台積電的股東可以期待穩定的現金回報。

4. 合理價分析

   • 根據FindBillion的分析，台積電的合理股價為722.9元。目前股價821元，較合理價高出約14%。這表明目前股價可能偏高。

5. 投資風險與機會

   • 台積電的股價與營收高度相關，過去的數據顯示其股價與營收的相關性較高（決定係數=0.64）。這意味著營收的變動對股價有顯著影響。此外，台積電在半導體行業中的領先地位和穩定的盈利能力，使其在市場中具有較高的競爭力。

投資建議總結

台積電作為全球領先的半導體製造商，具有穩定的營收增長和盈利能力。儘管目前股價較合理價偏高，但其在行業中的領先地位和穩定的現金回報使其仍然是一個值得關注的投資標的。然而，投資者應該注意股價波動的風險，並根據自身的風險承受能力和投資目標進行決策。