近日走勢分析

台積電目前股價996元， 下跌9元， 跌幅0.9%， 近一個月最高價為1090元(2024/11/08)， 最低價為996元(2024/11/29)

財務分析

1. 最近月營收及月營收成長率

• 台積電月營收月增率3%，季增率5.5%

2. 最近一季及上一季的毛利率

• 最近一季(2024Q3)毛利率為54.5%，上一季(2024Q2)毛利率為53.4%

3. 最近一季及上一季的營業淨利率

• 最近一季(2024Q3)營業淨利率為43.6%，上一季(2024Q2)營業淨利率為42%

4. EPS及其季增率和年增率

• 最近一季(2024Q3)EPS為40.01元，較上季35.6元增加12.4%，較去年同期34.54元增加15.8%

近期營運摘要

根據文件內容，我只能確定以下相關新聞：

1. 根據時報資訊報導，台積電創辦人張忠謀自傳下冊已上市，內容提及台積電領先世界的尖端半導體技術。

2. 根據中時財經報導，由於中國大陸半導體成熟製程擴張競爭，台積電成熟製程產品已開始降價。

3. 謝金河示警，大陸成熟製程的競爭可能導致產業面板化，若國內成熟製程失守，將連帶影響台積電。

4. 根據文件顯示，台積電目前股價為996元，高於合理價871.82元約14%。

5. 台積電季節調整後月營收月增率為3%，所屬半導體產業月營收月成長率為1.2%。

投資建議

1. 營收狀況

• 根據台積電公告的月營收，經季節調整後顯示月增率3%，季增率5.5%，呈現成長趨勢

2. 每股盈餘 (EPS)

• 預估EPS為41.7元，近四季公告EPS為40.01元
• 目前本益比約23.9倍，公告本益比24.9倍

3. 殖利率

• 預估現金股利19.79元，預估殖利率2%
• 近一年現金股利2.75元，公告殖利率1.3%

4. 合理價分析

• 根據營收推算合理價為871.82元
• 目前股價996元，高於合理價14%，價位偏高

5. 投資風險與機會

• 股價與季節調整後月營收呈現中高度相關(決定係數=0.72)
• 在目前價位下，獲利10%的機率為49%，平均報酬率22%

投資建議總結： 目前台積電股價996元處於偏高水準，雖然營收持續成長，但股價已高於合理價14%。考量目前獲利機率偏低(49%)，建議投資人可待股價回檔至較合理價位再進場。