近日走勢分析

台積電目前股價1065元，上漲5元，漲幅0.47%，近一個月最高價為1085元(2024/10/18)，最低價為957元(2024/09/30)。

財務分析

1. 最近月營收及月營收成長率

• 台積電最近月營收月增率為3.7%，季增率為3%

2. 最近一季及上一季的毛利率

• 最近一季(2024Q2)毛利率為53.4%，上一季(2024Q1)毛利率為53.6%

3. 最近一季及上一季的營業淨利率

• 最近一季(2024Q2)營業淨利率為42%，上一季(2024Q1)營業淨利率為41.8%

4. EPS及其季增率和年增率

• 最近一季(2024Q2)EPS為35.6元，較上季(33.05元)成長7.7%，較去年同期(37.24元)衰退4.4%

近期營運摘要

根據文件內容，我整理出以下台積電最近五項重要營運相關訊息：

1. 根據中時財經報導，台積電疑似因中國算能科技涉及做為華為白手套，已暫停對其供貨。

2. 根據工商時報報導，台積電創辦人張忠謀表示2024年將是台積電破紀錄的一年，但最嚴峻的挑戰就在眼前。

3. 根據財務分析資料，台積電目前季節調整後月營收呈現月增率3.7%、季增率3%的成長趨勢。

4. 根據張忠謀的說法，過去五年來台積電已成為「真正的兵家必爭之地」，面臨全球化與自由貿易已死的挑戰。

5. 根據最新財報分析，台積電目前本益比為29.92倍，相較同業平均66.68倍為低。

投資建議

1. 營收狀況

• 台積電月營收經季節調整後顯示月增率3.7%，季增率3%，呈現成長趨勢

2. 每股盈餘 (EPS)

• 預估EPS為41.17元，預估本益比25.9倍
• 近四季實際EPS為35.6元，目前本益比29.9倍

3. 殖利率

• 預估現金股利19.55元，預估殖利率1.8%
• 近一年實際現金股利2.75元，實際殖利率1.2%

4. 合理價分析

• 根據營收推算合理價為830.35元
• 目前股價1065元，較合理價高出28%，價位偏高

5. 投資風險與機會

• 股價與季節調整後月營收呈現中高度相關(決定係數=0.7)
• 獲利10%的機率為50%，平均報酬率22%

投資建議總結： 目前台積電股價明顯高於合理價，雖然營收持續成長且獲利穩定，但投資風險相對較高。建議等待股價回檔至較接近合理價位再進場，或採取分批布局策略，以降低投資風險。