近日走勢分析

台積電目前股價1090元，上漲25元，漲幅2.35%，近一個月最高價為1090元(2024/11/08)，最低價為1025元(2024/11/01)。

財務分析

1. 最近月營收及月營收成長率

• 台積電最近月營收月增率3%，季增率5.5%，年增率33.5%

2. 最近一季及上一季的毛利率

• 最近一季毛利率為53.4%

3. 最近一季及上一季的營業淨利率

• 最近一季營業利益率為42%

4. EPS及其季增率和年增率

• 最近四季EPS為35.6元

註：根據提供的文件內容，部分數據無法完整呈現季增率和年增率，以及上一季的比較數據。

近期營運摘要

1. 根據中時財經報導，台積電10月營收達3,142億元，月增24.8%、年增29.2%，首度突破3,000億元大關，創下歷史新高。

2. 根據工商時報報導，台積電已向所有大陸AI晶片和GPU客戶發送通知，自11月11日起暫停供應7奈米及以下更先進製程的代工服務。

3. 根據中時財經報導，台積電美國亞利桑那州首座晶圓廠預計於12月初舉行完工典禮，可能有拜登、川普、張忠謀和魏哲家共同出席。

4. 根據中央社報導，台積電ADR於11月8日以201.20美元作收，上漲0.01美元，折合台股每股約1292.31元。

5. 根據時報資訊報導，法人看好台積電「積情效應」可望進一步擴散，凸顯AI鏈基本面，後續還有輝達財報樂觀預期加持。

投資建議

1. 營收狀況

• 台積電月營收經季節調整後，顯示月增率3%，季增率5.5%的成長趨勢
• 所屬半導體業月營收成長率1.4%，專業晶圓代工成長率3.6%

2. 每股盈餘 (EPS)

• 預估EPS為41.2元
• 近四季實際EPS為35.6元
• 目前本益比約26.5倍

3. 殖利率

• 預估現金股利19.55元
• 預估殖利率1.8%
• 近一年實際現金股利2.75元，實際殖利率1.2%

4. 合理價分析

• 根據營收推算的合理價為838.35元
• 目前股價1090元，較合理價高出30%，價位偏高

5. 投資風險與機會

• 股價與季節調整後月營收呈現中高度相關(決定係數=0.71)
• 在目前價位下，獲利10%的機率為44%
• 平均報酬率16%，獲利30%以上機率27%

投資建議總結： 目前台積電股價明顯高於合理價，雖然營收持續成長，但投資風險相對較高。建議觀察股價回檔至接近合理價位再進場，或採取分批布局策略，以降低投資風險。