近日走勢分析

聯發科目前股價1390元，下跌30元，跌幅2.11%，近一個月最高價為1425元(2024/12/17)，最低價為1250元(2024/11/27)。

財務分析

1. 最近月營收及月營收成長率

• 聯發科月營收月增率6.1%，季增率7.2%

2. 最近一季及上一季的毛利率

• 最近一季毛利率為49.6%

3. 最近一季及上一季的營業淨利率

• 最近一季營業淨利率為20.3%

4. EPS及其季增率和年增率

• 最近一季EPS為68.14元

註: 由於文件中的資料不完整，部分數據無法提供完整的比較資訊。

近期營運摘要

根據文件中的新聞資料，我整理出以下5項聯發科最近的重要營運相關訊息:

1. 時報資訊報導，Google Pixel 10手機可能採用聯發科T900數據機晶片，有機會取代高通與三星。

2. 時報資訊報導，聯發科穩定成長，與高通在晶片市場競爭白熱化。

3. 鉅亨網報導，達發無線市場需求看好，預估明年頭戴式耳機成長最強。

4. 時報資訊報導，聯發科加持、台積電製程支持下，達發積極布局高階AI晶片市場。

5. 工商時報報導，ASIC 2.0時代來臨，大摩看好台廠三強(包含聯發科)發展前景。

投資建議

1. 營收狀況

• 月增率6.1%，季增率7.2%，顯示營收呈現成長趨勢
• 營收與股價呈現中高度相關(決定係數=0.69)

2. 每股盈餘 (EPS)

• 目前公告的EPS為67.6元
• 根據目前營收和財報，預估EPS為65.4元
• 目前本益比為20.5倍，預估本益比為21.2倍

3. 殖利率

• 目前公告現金殖利率為4%
• 預估全年現金股利殖利率為4.4%
• 預估現金股利61.82元

4. 合理價分析

• 根據營收推算的合理價為976.89元
• 目前股價1390元，高於合理價42%，價位偏高

5. 投資風險與機會

• 大盤領先指標為佳
• 半導體產業領先指標為極佳
• 獲利10%的機率約為50%

投資建議總結： 目前股價明顯高於合理價，雖然產業指標極佳且營收持續成長，但股價偏高使投資風險增加。建議等待股價回檔至較合理的價位再進場，或採取分批布局策略以分散風險。