近日走勢分析

聯發科目前股價1310元， 下跌20元， 跌幅1.5%， 近一個月最高價為1330元(2024/10/21)， 最低價為1175元(2024/09/30)

財務分析

1. 最近月營收及月營收成長率

• 聯發科最近月營收月增率為-2.2%，季增率為-3.7%，年增率為20.2%

2. 最近一季及上一季的毛利率

• 最近一季(2024Q2)毛利率為49.3%

3. 最近一季及上一季的營業淨利率

• 最近一季(2024Q2)營業利益率為19.9%

4. EPS及其季增率和年增率

• 最近四季EPS為63.85元

註：根據提供的文件資料，部分數據如上一季的毛利率、營業淨利率以及EPS的季增率和年增率並未提供。

近期營運摘要

根據文件內容，我可以總結出以下聯發科最近的相關營運訊息：

1. 聯發科最新手機晶片天璣9400已獲多家中國手機廠採用，性能表現優於高通驍龍8 Gen 4。

2. 聯發科目前股價為1310元，最新月營收數據顯示月增率-2.2%，季增率-3.7%，呈現衰退趨勢。

3. 聯發科代子公司Digimoc Holdings Limited與Core Tech Resources Inc.進行合併案。

4. PC軟硬體持續升級帶動換機潮，預期將刺激相關IC設計供應鏈出貨成長。

5. 根據季節調整後的營收分析，聯發科股價與營收呈現中高度相關(決定係數=0.7)。

投資建議

1. 營收狀況

• 月增率-2.2%，季增率-3.7%，呈現衰退趨勢
• 營收經過淡旺季和農曆年節季節調整後，顯示衰退趨勢

2. 每股盈餘 (EPS)

• 目前公告的EPS為63.4元
• 根據目前營收和財報，預估EPS為64.9元
• 目前本益比為20.5倍，預估本益比為20.2倍

3. 殖利率

• 目前公告現金殖利率為4.2%
• 預估全年現金股利為61.3元，預估殖利率為4.7%

4. 合理價分析

• 根據營收推算的合理價為865.66元
• 目前股價1310元，高於合理價51%，價位偏高

5. 投資風險與機會

• 股價與預估EPS呈現低度相關(決定係數=0.16)
• 股價與預估現金股利呈現低度相關(決定係數=0.19)
• 在當前價位下，獲利10%的機率為44%

投資建議總結： 目前股價明顯高於以營收推算的合理價，且營收呈現衰退趨勢。雖然EPS和殖利率表現尚可，但股價與各項指標的相關性偏低，增加了投資風險。建議投資人應謹慎評估，可待股價回檔至較合理的價位再考慮進場。